Подготовка к привлечению инвестиций
Инвестор вкладывает в компанию, которую понимает его юрист. ТОО без cap table, с устными договорённостями о долях и с иностранцем в капитале без нужного статуса проверку не проходит, и раунд встаёт на недели. Мы собираем структуру, документы и data room до разговора с фондом и называем риски заранее. Привлечь деньги за вас не обещаем: решение всегда принимает инвестор.
Коротко
- Венчурный рынок Казахстана в 2025 году — около $209 млн. Из них $130 млн пришлось на один раунд Higgsfield, без него рынок составил $79 млн.
- Часть программ требует компанию в Делавэре. Резидентура Alchemist Silkroad в Кремниевой долине принимает стартапы с компанией в Делавэре или готовностью её создать.
- SAFE рассчитан на корпорацию с акциями. По SAFE инвестирует даже Astana Hub: в программе Central Eurasia Market Entry 2026 — $20 000 на стартап.
- Иностранец-физлицо входит в капитал казахстанского ТОО только с РВП бизнес-иммигранта или визой C5. Фонду-юрлицу статус не нужен, нужны документы с апостилем.
На чём останавливается проверка инвестора
с 28.05.2024 иностранец учреждает ТОО или входит в его капитал только с РВП бизнес-иммигранта или визой C5 (кроме владельцев ВНЖ)миграционные правила РК, 28.05.2024
займы и другие договоры по движению капитала с нерезидентами выше этой суммы регистрируются в НБРК до начала операцийПравила мониторинга НБРК, ПП № 64
участником Astana Hub может быть только юрлицо Казахстана без филиалов; ИП не может, иностранная компания участвует через казахстанское ТООПравила Фонда, приказ № 703/НҚ
нефинансовые компании МФЦА (IT, трейдинг) льгот по КПН не получают и платят КПН 20% и НДС 16%Конституционный закон о МФЦА № 438-V, ст. 6
Что входит
- Структура под раундТОО, Delaware C-Corp или холдинг в МФЦА. Считаем, где возникнут налоги, как сохранить статус Astana Hub у казахстанской компании и что потребует инвестор.
- Delaware C-CorpРегистрация, EIN, устав и акции, franchise tax и annual report до 1 марта. Минимальный franchise tax — $175 или $400 в зависимости от метода расчёта.
- Холдинг в МФЦАЧастная компания МФЦА регистрируется онлайн, сбор регистратора — $500. Право МФЦА основано на английском общем праве, споры решает Суд МФЦА. Специальных налоговых льгот для IT-холдинга при этом нет.
- SAFE и конвертируемые условияРазбираем cap, скидку и MFN, считаем, что получит инвестор в следующем раунде. Проверяем, что SAFE подписан с той компанией, акции которой инвестор потом получит.
- Cap tableТаблица владения: доли основателей, опционы, SAFE, займы. Сверяем её с учредительными документами и госреестром, чтобы цифры совпадали.
- Data roomУчредительные документы, решения участников, договоры с клиентами и командой, права на код и товарный знак, отчётность. Раскладываем по папкам, которые ждёт юрист фонда.
- Предварительный due diligenceИщем то, что найдёт инвестор: налоговые долги, валютные контракты без учётного номера, код без прав компании. Исправляем до начала проверки.
- Акселераторы и программыГотовим структуру и документы под требования программы, например компанию в Делавэре для Alchemist Silkroad. Отбор проводит сама программа.
Как готовим компанию
- БрифСтадия, кто в капитале, сколько и у кого привлекаете, что уже обещано инвесторам.
- ДиагностикаПроверяем документы, cap table, договоры, права на продукт и налоги. Даём список того, что найдёт юрист инвестора.
- СтруктураРешаем, нужен ли холдинг в Делавэре или МФЦА и как связать его с казахстанским ТОО.
- Документы и data roomХолдинг при необходимости, SAFE или инвестиционный договор, cap table, папки data room.
- Проверка инвестораОтвечаем на вопросы due diligence и закрываем пробелы. Если сумма больше $500 000, регистрируем договор в Нацбанке до перевода денег.
Сколько стоит
Что влияет на цену
- стадия и размер раунда
- нужен ли холдинг и где
- есть ли иностранцы в капитале
- состояние документов и учёта
Сборы Делавэра и МФЦА оплачиваются по их тарифам. Мы готовим компанию к проверке, решение о вложении принимает инвестор.
Частые вопросы
Как найти инвестора в Казахстане?
Через фонды, бизнес-ангелов и акселераторы: например Astana Hub Ventures и Big Sky Capital. Мы не ищем инвестора за вас, а готовим компанию так, чтобы разговор с ним не остановился на документах.
Что такое data room?
Это набор документов для проверки инвестором: учредительные документы, договоры, права на продукт, отчётность. Чем он полнее к началу проверки, тем короче due diligence.
Что такое SAFE?
Соглашение о будущей доле: инвестор платит сейчас, а акции получает в следующем раунде на условиях SAFE. Документ рассчитан на корпорацию с акциями, чаще всего на C-Corp в Делавэре.
Зачем стартапу компания в Делавэре?
Её ждут многие американские фонды и часть программ, например резидентура Alchemist Silkroad. Казахстанское ТОО остаётся операционной компанией и может сохранить статус участника Astana Hub.
Можно ли привлечь иностранного инвестора прямо в ТОО?
Можно, но иностранец-физлицо входит в капитал ТОО только с РВП бизнес-иммигранта или визой C5. Если сумма договора больше $500 000, его регистрируют в Нацбанке до начала операций.
Подходит ли МФЦА для холдинга IT-стартапа?
Подходит как юрисдикция с правом на основе английского общего права и своим судом. Специальных налоговых льгот для IT там нет: нефинансовые участники МФЦА платят налоги по общим правилам Налогового кодекса.
Вы гарантируете инвестиции?
Нет. Решение о вложении принимает инвестор. Мы отвечаем за структуру, документы и за то, чтобы проверка не остановилась на нашей части.
| | Расскажите о раунде Стадия, сколько хотите привлечь, кто уже в капитале, где зарегистрирована компания и идут ли переговоры с инвестором. WhatsApp +7 700 365 57 54 · Telegram @Aiupov_kz · WeChat arturaiupov Нажимая кнопку, вы даёте согласие на обработку персональных данных и принимаете политику обработки персональных данных. |